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ag棋牌岱勒新材:对深圳证券交易所年报问询函回
- 2020-07-27 21:21-

  本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚假记载、误

  长沙岱勒新材料科技股份有限公司(以下简称“公司”或“岱勒新材”)于2020

  【2020】第475号《关于对长沙岱勒新材料科技股份有限公司的2019年年度报告

  关问题事项进行了核实,天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称 “年

  了核实。现回复如下(本回复除特别注明外,所涉及公司财务数据均为合并口径):

  一、报告期内,公司营业收入为2.62亿元,同比下降20.71%,亏损4,583.22

  公司产品金刚石线主要用于光伏晶硅及蓝宝石等硬脆材料的切割,蓝宝石行业及光伏行

  业的发展速度和规模直接影响到金刚石线、硅切片金刚石线价格的变动情况及分析

  (1)硅切片金刚石线年以来,公司硅切片金刚石线产品各季度销售均价变动情况如下:

  公司硅切片金刚线产品按线径不同拥有多种规格,根据市场单晶、多晶切割特点,用于

  多晶切割的线相对于单晶线径略粗,一般线径越细价格也相对较高。因此,硅切片线产品各

  季销售均价的变化会同时受不同线径产品本身售价变化以及不同规格产品结构变化的影响。

  影响产品价格大幅下降的主要原因是“光伏531新政”对行业成本压力的传导以及行业

  本身竞争的加剧。光伏产业作为国家战略发展行业,当前阶段尚未完全实现平价上网,因此

  光伏新增装机量的增长情况仍然受到补助政策及产业技术进步情况的影响,进而也会使得金

  刚石线的市场需求存在一定的阶段性波动。2018年5月国家发布了“光伏531新政”加速了

  我国光伏行业补贴退坡,2019年1月国家发改委、能源局发布了积极推进“平价上网通知”,

  以上政策的发布对我国普通光伏电站建设提出了新的要求。光伏平价上网的目标将迫使光伏

  制造企业加速降低光伏产品的制造成本和提高光伏产品的转换效率以降低光伏度电成本。以

  光伏单晶硅片、组件为例,其单价分别从2018年初的5.6元/片、2.7元/瓦下滑到现在的2.7

  元/片、1.4元/瓦,组件功率却提升了65%。度电成本压力在全产业链传导,带来中上游各

  制造环节产品价格出现不同程度下降。由于金刚石线行业各参与者大幅扩产计划的实施使得

  金刚石线行业市场竞争激烈,综合作用下金刚石线年持续出现下滑,尤其是在硅切割中需求量占比达90%以上的硅切片线年的影响,金刚线行业内经历了一轮优胜劣汰的

  竞争,缺乏技术积累、资本实力和成本控制水平较弱的企业逐步退出市场。2019年下半年

  以来,随着全球光伏产业逐渐复苏,金刚线产品价格出现了逐渐企稳的迹象。虽然经历了

  2018年至2019年产品价格的大幅下降,但随着未来光伏市场持续发展的巨大潜力,光伏发

  电成本的降低需求将继续存在促使金刚线产品继续降价的风险,我们预计未来产品价格持续

  2019年公司收入中硅切割线.9%,其产品销售价格较2018年下降19%,

  蓝宝石行业的下游主要是与LED行业相关的半导体照明、消费电子行业等,目前最主

  要的市场仍然在LED半导体照明。从全球LED市场分地区来看,中国、美国、欧洲是占比

  最大的三大市场,其中美国一直是全球最大的需求市场且主要依赖于进口。2018年下半年

  美国政府出台了针对中国LED照明产品征收10%的关税,2019年5月,美国将2000亿美

  中美贸易战打响之后,国内LED照明行业连受冲击。根据高工产研LED研究所(GGII)

  结合上表数据可以看出,近年来,受中美贸易战影响,中国LED产品出口美国的市场

  份额连连下滑,国内LED产业增速从2018年开始连续放缓。国内LED芯片行业快速发展

  带动全球LED芯片产能逐渐向中国大陆转移,据前瞻产业研究院数据,2018年,三安光电、

  华灿光电、澳洋顺昌三家企业的市占率高达70%以上。国内LED芯片行业集中度不断提高

  的另一面却是行业整体产能过剩及LED芯片价格下跌、库存持续增加,从而带动行业业绩

  由于LED出口增速放缓,国内产能过剩及消化库存等因素影响,其对上游金刚石线需

  影响报告期公司收入下降的主要原因有:蓝宝石线产品价格、销量下降;硅切割线产品

  销售收入下降4,420万元,同比下降35.92%,占上年度销售收入的13.93%,蓝宝石线销量

  同期增长73.2%,销售收入下降6.55%,ag棋牌,影响收入的主要因素是产品价格大幅下降,具体原

  金刚线产品综合毛利率主要是受销售价格、生产成本的影响,同时也受不同用途产品的

  结构影响。各同行公司在产品销售价格上基本受同一市场影响并略有区别,但生产成本完全

  受各公司产量规模、品质水平、部分原材价格、工艺技术等因素影响而产生差异化。综合上

  影响公司产品毛利率下降幅度较大还有另一因素,2019年公司株洲岱勒项目仍处于建

  设过程中,部分产线前期调式、生产成本费用较高,从而对公司产品整体毛利率带来一定的

  影响报告期利润下降的另一因素是本期新增计提资产减值准备2970.20万元,其中存货

  跌价准备1937.37万元、在建工程资产减值准备1032.83万元。公司报告期库存商品计提大

  额存货跌价准备,一是因为公司对库龄1年以上的库存商品全额计提了减值,二是因为部分

  硅切片金刚石线产品单价下降导致可变现净值低于存货成本,公司对差额部分计提了减值。

  为适应市场对产品细线化、高性能的要求,公司于2018年下半年开始逐步对原租赁厂房生

  产搬迁设备以及原单线机设备进行了技术升级改造,改造过程中经过清理对部分不能重新利

  由于客观环境和市场竞争等因素影响,公司金刚线产品价格、毛利率较前期大幅下降,

  再加上公司新建设项目尚未完全达产,公司2019年经营业绩和盈利状况较2018年出现了大

  幅下降。面对当前经营业绩压力,为进一步提升公司盈利能力,公司经营管理层经过讨论分

  (1)持续加大技术升级力度,保持产品的先进性和品质的稳定性,提升市场竞争力。

  光伏“531新政”的出台和实施,加速了行业的技术进步和生产设备的升级换代。光伏

  产业在短短的两年期间通过“毁灭式创新”让所有产业环节发生了彻底的颠覆性的变化,未

  来金刚线的竞争依然会围绕“细线化、低成本、高品质、稳定供货”这几个方面来竞争。为

  此,公司拟将继续对部分现有产线进行智能自动化、精密化升级,以应对线径更细的产品规

  模化生产。同时,通过设备及工艺的技术提升来保障产品品质的稳定,稳定的品质及供货能

  公司对2019年经营业绩不佳的情况进行了认真总结分析,在当前竞争环境下,降成本

  是提升产品盈利能力的核心手段。首先,公司强化了预算管理和考核机制,对标行业优秀指

  标,促进降本增效;其次,公司拟订了新的人才培养、提升计划,以利提高整体管理水平和

  金刚石线目前主要在光伏、蓝宝石行业应用,金刚线切割技术是对传统硬脆材料切割方

  式的一次技术性革命,其应用目前还处于初级阶段。介于当前产品在光伏领域竞争的激烈状

  况,公司通过自身的技术研发并结合其硬脆材料的发展情况,积极开拓不同领域的金刚线产

  品,如磁性材料、半导体、石材、石墨、精密陶瓷等。目前,在磁性材料、半导体领域已开

  始迈向规模化应用阶段。通过培育细分市场拓宽产品应用领域,提升产品盈利能力和未来抗

  公司在蓝宝石、光伏领域已深耕多年,企业品牌形象已得到客户认可,客户基础比较稳

  固。公司金刚线系列产品虽然应用领域在不断拓宽,但对客户应用来说比较单一。针对下游

  客户对工具材料需求的多样化,公司已加大了相关新产品的开发,为客户提供系统化的加工

  耗材或工具,如金刚石砂轮、牵引材料等,目前已进入客户小批量或试用评价阶段。通过此

  “年产60亿米金刚石线产业化项目”,截至报告期末投资进度为40.21%。请说

  公司公开发行可转换债券于2019年4月发行上市,共取得募集资金净额20296.33万

  元。截至本报告期末,累计使用8161.52万元,占募集资金总额的40.21%。实际使用的募

  集资金均是用于公司设备投资,其中生产线、项目的可行性及预计实现效益是否发生重大变化

  太阳能是一种分布广泛、取之不尽、用之不竭的绿色无污染清洁能源,太阳能光伏产业

  是全球能源科技和产业的重要发展方向。在绿色环保、可持续发展观念日益深入人心的大背

  景下,世界各国均高度重视太阳能光伏产业的发展,同时各国的节能减排计划将进一步促使

  各国加速推进太阳能等可再生能源的开发占比,逐步替代煤炭、石油等化石能源。整个光伏

  2018年增长了13.21%。对金刚石线年新增光伏装机容量可带来金刚石线亿米。根据CPIA最新的预测,2020年全球光伏行业新增装机容量预计为

  130GW至140GW,随着金刚石线“细线化、省线化、高效化”的发展趋势,据此测算,2020

  球太阳能光伏装机量2030年达2,480GW,2050年将达到8,519GW。相对目前的装机量,

  全球光伏行业还有着巨大的增长空间,从而为金刚线的需求提供了巨大的发展空间。

  当前,国内光伏行业龙头企业均在进行大幅扩产投资,如通威股份、隆基股份、晶澳科

  技三家企业近期分别发布了扩产投资计划,投资合计高达358.3亿元,国内龙头企业的大幅

  扩产标志着国内光伏行业在经历了光伏“531新政”的冲击之后开始加速回暖。

  公司目前产业基地主要为长沙岱勒和株洲岱勒(募投项目),其中长沙岱勒金刚线亿米(其中硅切片线亿米、其他金刚石线亿米),在现有硅切割市场总需

  求中的占比仍然比较低。募投项目的实施,是公司实现“成为全球领先的硬脆材料加工耗材

  本次募投项目的实施,主要是结合金刚石线未来“细线化、省线化、高效化”发展趋势,

  在坚持自主技术研发的基础上,建设自动化电镀金刚石线um以下线径的金刚石线产品,从而巩固公司产品在市场中的竞争地位,强化公司核心

  占目前行业需求总量的20%左右,作为国内金刚石线首家产业化、品牌知名度高的龙头企

  业之一,即使募投项目全部达产其行业占比仍然较低。结合下游产业未来发展趋势带动金刚

  线产品的需求来看,公司募投项目未来所释放的产能符合目前行业发展及市场需求趋势。由

  于该项目在投资初期正好遇上光伏“531新政”的推出,新政在短期内对国内光伏行业造成

  了不利影响,行业竞争加剧,成本传导压力加大,技术升级速度加快。因此公司为提高投资

  效率和降低投资成本,结合市场变化趋势,经审慎研究论证后决定对该项目进度计划进行优

  化调整,将其建设期由原定2019年12月31日延长至2020年12月31日。综合上述情况,

  三、报告期内,公司对前五名客户销售金额合计9,530.05万元,占年度销

  售总额的36.42%。请说明相关客户具体情况,是否为公司关联方,截至目前的

  以上客户均是光伏、蓝宝石行业的龙头企业之一,也是公司长期合作的客户,截至目前,

  上表中楚雄隆基硅材料有限公司系原公司主要客户隆基股份的全资子公司,上述所有单

  位均是公司上市前就已经进行业务合作并长期开展购销业务的客户。根据全国企业信息平台

  查询,以上客户历史沿革及截至目前与公司在股东、实际控制人、高级管理人员方面均不存

  公司现有主要客户主要集中在光伏、蓝宝石行业,该行业在经过近10年的发展洗礼后,

  无法扩产升级的中小企业纷纷停产倒闭,进一步加快了行业迈向寡头时代的步伐。目前与公

  司合作的客户基本都是行业内的龙头企业之一,合作年限均在5年以上,与客户在信息、技

  (1) 始终围绕“客户利益至上”原则,以“高品质、低成本”为客户创造最优价值。

  在与客户的合作过程中,公司始终以客户利益为出发点。通过嵌入客户的供应体系,

  派驻技术服务人员持续跟踪客户的产品使用情况,并根据反馈的切割工具与设备的磨合情况,

  不断改善和调整产品性能和成分以提高切割效率。以高品质的产品满足客户端成本持续下降

  (2) 坚持以“技术的持续领先和系统的解决方案”理念做客户的综合服务商。

  公司一直致力于成为硬脆材料加工耗材综合服务商,为客户提供技术持续领先的产品

  和系统的加工解决方案。公司在为客户提供金刚线产品的同时,为配合客户在生产制造过程

  中其他相关材料或服务的需要,如切割前后抛、磨工具的开发与供应等等,全方位地为客户

  4.报告期末,公司应收账款账面余额为1.28亿元。公司对账龄在1年之内、

  1-2年、2-3年、3-4年、4-5年及5年以上的应收账款坏账准备计提比例分别

  新金融工具准则下,公司对应收账款减值采用“预期信用损失模型”,按照整个存续期内

  预期信用损失的金额计算其坏账准备。公司按组合计提坏账准备的应收账款分为风险组合和

  性质组合,其中性质组合是合并范围内的母子公司之间的应收账款,除此之外划分为风险组

  (1)期末对有客观证据表明其已发生减值的应收款项单独进行减值测试,根据其预计

  (2)当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时,公司依据信用风险

  对于划分为风险组合的应收款项,公司参考历史信用损失经验,结合当前状况以及对未

  公司将合并范围内子公司的款项、应收票据、保证金等无显著回收风险的款项划为性质

  以下列示长沙岱勒新材料科技股份有限公司(母公司)2019年12月31日风险组合预

  注1:1年以内(含1年)滚动率1=2018年12月31日1-2年(含2年)应收账款余额

  注2:1年以内(含1年)滚动率2=2019年12月31日1-2年(含2年)应收账款余额

  公司在计算应收账款坏账准备时,设置前瞻性系数,用于考虑宏观经济运行情况对预期

  信用损失的影响。公司在评估前瞻性系数时,主要参考的指标包括国内生产总值增长性、工

  商企业增长与盈利性、市场利率变化、政府宏观经济政策、银行业经营及授信情况、到期应

  收账款压力等,公司将以上项目年末情况与近5年的情况进行比较,分五档进行评分(1至

  5分),并根据重要性分别赋予权重,各项目评分乘以对应权重并累加后得出系数X,ag棋牌当X

  小于或等于3分时,前瞻性系数=0.25X+0.25,当X大于3分时,前瞻性系数=2X-5。

  公司2019年12月31日前瞻性系数经评估得分为1分,其中宏观经济各要素计算过程

  注1:公司根据近几年账龄五年以上的欠款历史回款情况,计算出最高损失率约为80%;

  4-5年(含5年)预期信用损失率=5年以上预期信用损失率×4-5年(含5年)滚动率,以此

  注2:1年以内(含1年)应收账款坏账准备=1年以内(含1年)应收账款账面余额×1

  1、结合公司应收账款坏账准备计提会计政策,对公司预期信用损失模型进行复核和评

  2、询问管理层了解按单项计提坏账准备、按组合计提坏账准备的应收账款划分依据,

  5.报告期末,公司存货账面余额为1.51亿元,同比上升17.31%。请结合公

  公司2019年12月31日存货账面余额同比上升17.31%,主要是因为公司主要产品之一

  能大幅增加,相应生产线的主要原材料铺底量(如金刚石、溶液、镍等)大幅增加,同时因

  公司一般每年与客户签订年度框架合作协议,但未约定年度订单量,而是客户根据自身

  需求每月底之前向企业下达下月订单,以下为公司2020年1-5月订单额及实现销售情况:

  2020年1-5月,由于受春节放假、全球疫情造成的停工和延迟复工影响,公司产品订

  单和销售量均低于日常正常水平,但各月份整体均保持相当稳定状况,产品整体库存水平相

  受光伏“531新政”、 中美贸易摩擦以及行业竞争加剧的影响,报告期公司各种用途金

  公司金刚线产品按线径不同拥有多种规格,粗线um以上)主要用于开方、截断和

  蓝宝石切片,细线um以下)主要用于硅切片,价格差异也较大,一般粗线生产成本、

  价格相对较高。因此,金刚石线产品各季销售均价的变化会同时受不同线径产品本身售价变

  化以及不同规格产品结构变化的影响。公司2019年二季度开始均价出现上涨主要是因为粗

  线产品占比逐步提升所致。在经历了前期的大幅降价后,2020年1-5月产品价格已开始保

  原材料2019年计提跌价准备270.80万元,主要是受金刚石市场价格下降影响,对部分

  库存商品2019年计提大额跌价准备1,614.03万元,主要原因有以下两点:

  1)公司采用“以销定产”业务模式,产品按订单生产,为及时供货,公司会增加适度的

  产品储备,如因市场需求变化或客户自身原因,导致产成品账龄超过1年,公司预计未来难

  以实现销售,因此对1年以上库龄的产成品均全额计提跌价准备。2019年末公司1年以上

  库龄的产成品有所增加,该部分已全额计提跌价准备。对1年以上库龄的产成品全额计提跌

  年以内的硅切片金刚石线,公司根据各规格预计售价减去销售费用和相关税费作为可变现净

  值,对可变现净值低于存货成本的部分计提减值准备,其中预计售价是根据2019年11-12

  月份对应规格硅切片金刚石线的平均销售单价进行估计,同时考虑2020年一季度相关产品

  发出商品2019年计提跌价准备52.55万元,主要是对发出商品中硅切片金刚石线的销

  综上所述,公司报告期计提大额存货跌价准备,一是对部分主要原材料可变现净值低于

  存货成本的部分计提了减值;二是因为公司对库龄1年以上的库存商品全额计提了减值,相

  关会计政策公司保持一贯执行;三是因为硅切片金刚石线单价下降导致可变现净值低于存货

  成本,公司对差额部分计提了减值。公司产品期后销售良好,不存在滞销风险,公司报告期

  2、复核管理层的存货可变现净值估计的模型和方法,以及在存货可变现净值估计中使

  4、获取公司存货跌价准备计算表,检查是否按照相关会计政策一贯执行,分析存货跌

  6、访谈管理层及查阅行业相关资讯,了解硅切片金刚石线、检查期后主要库存商品销售单价变化情况。